La New Urban Communities Authority (NUCA) émet des obligations de titrisation d’une valeur de 485 millions de dollars, avec la participation de souscription de11 banques locales opérant sur le marché égyptien.
Considéré comme le troisième programme de la société El Taamir de titrisation, d’une valeur totale de 971 millions de dollars, ces obligations place la CIB devant les 10 banques souscripteurs, acquérant 33,3% des obligations, pour une valeur de 158 millions de dollars. La Banque Nationale d’Egypte (NBE) et la Banque Misr ont suivi avec respectivement 13,3% et 5,9% des obligations, d’une valeur de 61,49 millions de dollars 28,64 millions de dollars. Suivi de la Banque du Caire, la Banque islamique Faisal, l’Emirates NBD, la Banque islamique d’Abu Dhabi, la First Abu Dhabi Bank, la Banque de logement et de développement (HDB), la United Bank et la Banque du canal de Suez.
Les obligations ont été émises en quatre tranches avec des échéances et des taux d’intérêt différents. La première tranche valait 42,07 millions de dollars et avait une maturité d’un an. La deuxième tranche valait plus de 126 millions de dollars et avait une maturité de trois ans. La troisième tranche valait plus de 155 millions de dollars et avait une maturité de cinq ans. La quatrième tranche valait 161 millions de dollars et avait une maturité de sept ans.
Les obligations sont adossées à un portefeuille de droits financiers détenus par NUCA, qui comprennent des ventes de terrains, des paiements échelonnés et des frais de services publics. Les obligations sont notées AA+ par le Middle East Rating and Investors Service (MERIS).
