La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) a officialisé un succès majeur sur les marchés financiers internationaux en bouclant une émission d’euro-obligataires de premier rang d’un montant inédit de 1,5 milliard de dollars US. Structurée en deux tranches conformes aux règles Reg S/144A, cette opération marque le grand retour de l’institution sur le marché obligataire public en dollars depuis juillet 2021, constituant ainsi sa plus importante levée de fonds à ce jour. L’emprunt a été réparti équitablement entre une première tranche de 750 millions de dollars à échéance de janvier 2032 (5,5 ans) et une seconde tranche équivalente de 750 millions de dollars arrivant à échéance en juillet 2036 (10 ans).
Cette opération a rencontré un écho retentissant auprès des investisseurs institutionnels répartis à travers le Royaume-Uni, l’Europe, l’Asie et les États-Unis, propulsant le carnet d’ordres à un pic de 3,8 milliards de dollars. Fort de cette sursouscription de près de deux fois, Afreximbank a optimisé sa tarification en resserrant les taux de 37,5 points de base pour chaque compartiment. Les rendements finaux ont ainsi été fixés à 6,25 % pour la maturité courte et à 7,125 % pour l’échéance à dix ans, témoignant de l’attractivité financière et de la solidité du profil de crédit de la banque.
Ce retour triomphant en dollars vient couronner une stratégie de diversification réussie menée ces dernières années, illustrée par les emprunts de type Samurai en 2024 et 2025, ainsi que l’émission Panda en 2025. Exprimant sa satisfaction, Chandi Mwenebungu, Directeur général de la Trésorerie et des Marchés du Groupe, a souligné que cette confiance renouvelée des marchés valide la vision et la dynamique de croissance du continent. Selon lui, cette mobilisation de capitaux servira de catalyseur pour dynamiser le commerce, accélérer l’industrialisation et soutenir le développement économique à long terme de l’Afrique.
Pilotée par HSBC Bank plc en tant que coordinateur global, l’opération a également bénéficié du concours de grands acteurs bancaires internationaux, dont Standard Bank of South Africa, Standard Chartered Bank, Commerzbank et MUFG Securities, agissant comme chefs de file et teneurs de livre conjoints. Cette réussite illustre la capacité pérenne d’Afreximbank à mobiliser l’épargne mondiale à des conditions hautement compétitives, tout en consolidant son rôle de passerelle incontournable entre les investisseurs internationaux et les grands chantiers de transformation économique du continent.
