La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) a finalisé avec succès sa deuxième émission d’obligations samouraï, mobilisant un total de 81,8 milliards de yens, soit environ 527 millions de dollars. Ce montant dépasse largement celui de sa première opération réalisée en 2024 et reflète l’intérêt manifeste de plus de 100 investisseurs institutionnels et particuliers. Cette affluence confirme une nouvelle fois la solidité du crédit d’Afreximbank et son ancrage croissant sur les marchés financiers en yen.
Le 18 novembre, l’institution a fixé le prix d’une tranche de 45,8 milliards de yens à trois ans sur le marché régulier, à l’issue d’un vaste dispositif d’engagement mené en marge de la TICAD9. Cette démarche comprenait des tournées de présentation sans transaction à Tokyo, Kanazawa, Kyoto, Shiga et Osaka, ainsi qu’une conférence mondiale avec les investisseurs et un sondage informel portant sur des maturités allant de 2,5 à 10 ans. Dans un contexte d’anticipation de hausse des taux directeurs de la Banque du Japon, la demande s’est focalisée sur les échéances courtes, conduisant au choix d’une maturité à trois ans lors de la phase finale de commercialisation.
Cette tranche a enregistré une répartition notable des souscriptions, avec 22,3 % provenant des gestionnaires d’actifs, 15,3 % des assureurs-vie et 39,7 % des entreprises régionales et investisseurs fortunés. En parallèle, Afreximbank a également fixé le prix de sa seconde obligation samouraï de détail, une tranche de 36 milliards de yens à trois ans, soit plus du double de l’émission inaugurale de 14,1 milliards de yens réalisée en novembre 2024. Cette opération constitue par ailleurs la première obligation samouraï de détail émise au Japon en 2025.
À la suite de l’actualisation de son enregistrement de référence le 7 novembre 2025, SMBC Nikko a conduit une enquête de demande sur sept jours ouvrables dans l’ensemble de son réseau, suivie d’une période d’offre de six jours. L’opération a bénéficié d’une forte visibilité, notamment grâce à la participation d’Afreximbank à la TICAD9, où la banque a animé le Séminaire sur la finance africaine pour présenter son mandat et son profil de crédit aux investisseurs institutionnels japonais. SMBC Nikko Securities Inc. a agi comme chef de file et teneur de livre pour les émissions régulières et de détail. Commentant le succès de l’opération, Chandi Mwenebungu, directrice générale de la Trésorerie et des Marchés et trésorière du Groupe, a souligné que cette deuxième émission marque un renforcement significatif des liens avec les investisseurs japonais et confirme la confiance durable dans la banque et son mandat.
