Dans le cadre du mondial 2030, le Maroc a levé, le 26 mars, 2 milliards d’euros. Il s’agit de la première émission obligataire en euros depuis cinq ans. L’émission, composée de titres 1,1 milliard d’euros sur 10 ans et 900 millions d’euros sur 4 ans, a suscité un fort intérêt des investisseurs, avec plus de 6,75 milliards d’euros de demandes, selon Bloomberg. Le montant initial prévu de 1,5 milliard d’euros a ainsi été relevé de 500 millions d’euros.
BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank et JPMorgan ont joué le rôle de chefs de file de l’opération. Par ailleurs, la banque Lazard , elle, a joué le rôle de conseiller.
Le taux final a été fixé à 155 points de base au-dessus du midswap pour la tranche à quatre ans, contre une estimation initiale à 190 points. La tranche à dix ans a été émise avec un écart de 215 points de base, en dessous des premières prévisions.
Le Maroc détient la note la plus élevée en catégorie spéculative chez les trois grandes agences de notation. Il a déjà levé 2,5 milliards de dollars en obligations en 2023. Les titres ont enregistré de bonnes performances depuis le début de l’année.
