La Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD) vient d’accomplir une avancée majeure sur les marchés financiers internationaux en réussissant une émission obligataire d’un montant d’environ 1,09 milliard de dollars sur une maturité exceptionnelle de 15 ans. Cette opération, sans précédent pour une Banque multilatérale de développement africaine en euros, consolide la position de la BOAD comme acteur de référence du financement à long terme au sein de l’Union Économique et Monétaire Ouest-Africaine (UEMOA), tout en renforçant la profondeur de sa signature sur le marché international.
Cette levée de fonds a rencontré un engouement exceptionnel, générant un carnet d’ordres record équivalant à 2,94 milliards de dollars. La forte demande a permis un resserrement du spread de 35 points de base et la fixation d’un coupon compétitif de 6,25 %. L’allocation finale reflète une confiance marquée du marché : les investisseurs britanniques et irlandais représentent 49 % des souscriptions, suivis par la région DACH – Allemagne, Autriche et Suisse – avec 23 %, les États-Unis 13 %, le reste de l’Europe 10 %, le Moyen-Orient 4 % et l’Asie 1 %. Par catégorie d’investisseurs, les gestionnaires d’actifs dominent avec 74 % des allocations, devant les Hedge Funds (14 %), les banques et banques privées (7 %), les fonds de pension et compagnies d’assurance (3 %) et les banques centrales (1 %).
Cette transaction constitue un jalon historique pour les Banques Multilatérales de Développement africaines, représentant l’obligation de référence en euros la plus longue jamais émise sur le continent. Les fonds mobilisés, soit 1,09 milliard de dollars, seront consacrés au financement de projets structurants et prioritaires dans les États membres de l’UEMOA. La maturité de 15 ans est parfaitement alignée sur la nature de ces investissements à long terme, essentiels pour soutenir la croissance durable et les ambitions de transformation économique portées par le Plan stratégique de la Banque.
Selon M. Serge Ekue, Président de la BOAD, cette émission va au-delà d’un succès financier : elle consacre la solidité du modèle institutionnel de la Banque et la reconnaissance internationale de sa crédibilité. Il a salué l’appui déterminant du syndicat bancaire composé de BNP Paribas, JP Morgan, Natixis et SMBC, ainsi que des conseils juridiques et actionnaires ayant contribué à cette réussite. Établissement public à caractère international, la BOAD reste fidèle à sa mission de promouvoir le développement équilibré et l’intégration économique de l’Afrique de l’Ouest. Présidente depuis février 2025 de l’International Development Finance Club (IDFC), elle continue d’affirmer son leadership dans la finance du développement et la finance climat au niveau mondial.
